Data Penjualan ACES Maret 2024 ~710M

 Data Penjualan ACES Maret 2024 sudah keluar, dapat dilihat pada tangkapan layar Stockbit dibawah.

Dari data diatas maka penjualan indikatif ACES selama Q1 2024 adalah 1,975T  vs  1,702T Q1 2023.
Penjualan ACES secara persentase naik 16,4% dibanding tahun 2023

Jika ACES dapat mempertahankan kenaikan kinerja yang moncer seperti ini semoga di akhir tahun 2024 ini harga saham ACES dapat kembali mencetak ATH.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Laba Bersih BIRD 2023 452,9M

Blue bird sudah mengumumkan Laporan Keuangan tahunan 2023, secara tahunan laba Blue bird naik dari 358,3M menjadi 452,9M. dapat dilihat pada tangkapan layar dibawah.

Namun pada Q4 2024 muncul biaya Lisensi merk sebesar 2% dari pendapatan dapat dilihat pada tangkapan layar dibawah, ini sudah sesuai dengan perjanjian awal ketika BIRD IPO bahwa pada tahun ke-10 akan ada biaya lisensi sebesar 2%.

Biaya ini baru muncul di agustus 2023 sampai seterusnya dan dalam kurun waktu 5 tahun kedepan biaya ini ditinjau ulang dan ada kemungkinan naik. 

biaya lisensi ini akan mengurangi Laba bersih Bird untuk tahun-tahun berikutnya. Cukup membebankan.

Jika diasumsikan kinerja BIRD tidak berubah ditahun 2024 maka pendapatan 4,4T dikenakan biaya 2% senilai 88M yang akan dibebankan di Q4 setiap tahunnya.
Mari kita lakukan perhitungan, Laba Bird 2023 tanpa dikenakan biaya lisensi adalah 452,9M + 36M = 488,9M 

maka sisa Laba bersih BIRD di tahun 2024 dengan asumsi kinerja sama dengan tahun 2023 tersisa 488,9M- 88M = 400,9M saja.

Managemen BIRD mempunyai PR yang cukup berat untuk dapat menaikkan kinerja perusahaannya sebesar 20% di tahun 2024 ini untuk dapat menyamai laba bersih perusahaan seperti tahun 2023.

Grafik PBV BIRD 10 tahun terakhir

Jika dilihat Grafik PBV Bird dari hasil tangkapan layar Stockbit diatas maka harga saham BIRD saat ini Rp 1780 sudah price in.
Perlu dilihat kinerja BIRD di Q1 2024 apakah ada kenaikan sebesar 20% untuk dapat menyamai kinerja 2023.

Kita tunggu saja LK Q1 2024 BIRD.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Laba Bersih ACES 2023 763M

ACE HW akhirnya mengumumkan laporan keuangannya dan hasilnya Laba bersihnya naik secara YoY dari 673,6M Full year 2022 menjadi 763M Full year 2023, dapat dilihat pada gambar dibawah.
Namun jauh meleset dari estimasi perhitungan laba bersih yang saya hitung disini yaitu 805,7M.

Dengan kenaikan Laba Full year ini maka ACE HW sudah berhasil melakukan turn around pada tahun 2023 ini dari penurunan kinerjanya sejak covid 2020.

Dari data penjualan ACES jan & feb 2024 pun omzetnya mengalami kenaikan 10~15% dapat dilihat disini .

Sejauh ini menurut saya ACES masih layak untuk di Hold, jka dilihat pada tabel stockbit dibawah Laba bersih tahun 2023 sudah melampui Laba bersih tahun 2020.

dengan asumsi kenaikan 10-15% kinerja pada tahun 2024 ini maka Laba bersih ACES bisa berkisar 839M~ 877M. dan untuk PBV ACES sendiri saat ini masih jauh dari rata-rata PBV ACES yaitu 4~8x 

Grafik PBV ACES selama 10 tahun terakhir. properti of stockbit

Jika ACES berhasil mempertahankan kenaikan kinerjanya dalam 2-3 tahun kedepan maka bukan hal yang sulit untuk harga Saham ACES kembali mencetak ATHnya.

Beberapa hal yang menjadi resiko ACES saat ini adalah pembatasan import yang diberlakukan oleh pemerintah indonesia, hal ini akan menghambat supply barang ACES,

semoga pihak managemen mempunyai solusi yang berkesinambungan untuk mengatasi pembatasan import ini. juga kondisi ekonomi macro yang tidak menentu.

Baik sekian dulu ulasan saya mengenai ACES kali ini.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst