INDS sebuah peluang yang terlewatkan

Hari ini baru menambah bobot WIIM sebesar 2500lot di harga 410. Dengan asumsi deviden sebesar Rp 25/lbr maka return yang didapat adalah sebesar 6% awal yang baik untuk memulai investasi jangka panjang. 

Mari kita fokus pada emiten INDS.

diatas adalah data keuangan INDS sejak tahun 2010 diambil dari ipot.
jika dianalisa dari data keuangan tersebut kinerja INDS mengalami penurunan sejak tahun 2010 namun perlu diingat INDS juga rajin melakukan stok split dan right issue dapat dilihat dari share out (jumlah saham beredar) yang nilainya selalu bertambah.

kita lihat saja dari net profitnya sampai tahun 2013 INDS mencatatkan kenaikan net profit yang wajar. Tahun 2014 INDS mengalami penurunan net profit dan tahun 2015 merupakan tahun terparah dimana net profit turun secara significantdapat dilihat pada gambar diatas.

Tahun 2016 sampai pertengahan tahun kinerja INDS mencatatkan net profit yang cukup lumayan yakni 25Milyar untuk perusahaan dengan nilai pasar saat ini 548Milyar. secara book value INDS sudah dinilai murah hanya 0.28x dari harga bukunya.
untuk nilai secara ratio PER disetahunkan INDS juga masih cukup murah yaitu berkisar 10x cukup menarik untuk sebuah perusahaan yang menjual spare part kendaraan bermotor, mengingat indonesia merupakan pasar kendaraan bermotor yang besar dan pasti membutuhkan spare part kendaraan berrmotor yang banyak.
Secara harga saham INDS sudah mengalami kenaikan 100% lebih dari harga terendahnya pada bulan januari 2016 senilai Rp 327/lbr, cukup riskan untuk berinventasi pada emiten ini karena saat ini emiten suudah di harga Rp 835/lbr. Untuk saat ini emiten ini masuk dalam radar terlebih dahulu menunggu koreksi wajar sampai pada harga terendahnya mungkin dibawah Rp700/lbr jika dilihat secara teknikal.

jika dilihat dari sejarah pembagian deviden perusahaan cukup menggiurkan apabila INDS mampu membalikkan kinerjanya seperti pada era kejayaannya silahkan anda analisa sendiri.

investasi adalah bentuk tanggung jawab pribadi bukan tanggun jawab saya ataupun orang lain.
Happy investing.
disclaimer on

SSIA dan NRCA secara teknikal membentuk low baru

Menarik untuk diperhatikan kedua saham ini mengalami trend bearish disaat IHSG mengalami trend bullish. mungkin disebabkan kinerja individu kedua perusahaan ini tidak terlalu cemerlang di tahun 2016 ini. Berikut data kuangan kedua perusahaan yang diambil dari sumber IPOT indonesia

SSIA

Dari data 6 bulanan terlihat kinerja SSIA merosot jauh. Net profit dari 256 Milyar pada tahun 2015 turun menjadi 91.5 Milyar pada tahun 2016 ini. Hal ini juga masih lebih buruk dari tahun 2014 yang menghasilkan profit 189 Milyar pada semester pertama tahun 2013.
Seiring dengan induk perusahaan yang mengalami penurunan kinerja, anak perusahaan NRCA juga mengalami hal yang sama.

NRCA


Dapat dilihat pada tabel diatas kinerja NRCA pada tahun 2016 jauh merosot dibandingkan tahun 2015 dengan net profit 125Milyar pada tahun 2015 menjadi 40.5 Milyar pada tahun 2016.

sepertinya tahun 2016 merupakan tahun kelam bagi kinerja group SSIA.

jika dilihat dari data net profit diatas kedua perusahaan ini masih berada pada nilai yang mahal dengan anualize PER 14 x.
jika dilihat dari PBV,  SSIA sudah berada dibawah nilai 1x ini menarik karena Book Value SSIA berada di bawah nilai 1x hanya terjadi pada tahun 2010.
untuk grafik teknikal SSIA sendiri sudah berada pada area support kuat dikisaran harga Rp 540 - Rp 555 sedangkan NRCA sedang dalam kondisi terus membuat low baru.

Untuk masuk pada saham ini masih beresiko tinggi karena SSIA masih dalam trend bearish dan belum pada tahap konsolidasi mengingat IHSG juga saat ini berada dalam tekanan jual. Namun kembali kepada penilaian perorangan apakah berani mengambil resiko atau tidak, untuk saya sendiri sudah masuk sebagian muatan pada harga Rp 550 dan untuk NRCA pada harga Rp 500. kita lihat saja beberapa hari kedepan apakah SSIA akan melanjutkan trend bearish atau akan masuk pada tahap konsolidasi. semakin turun harga SSIA semakin menarik untuk dikoleksi mengingat SSIA sudah memiliki landbank 300ha di daerah subang dan masih menambah akuisisi lahan untuk landbank. Untuk pendapatan berulang SSIA sudah memiliki tabungan hotel dan jalan tol.

anda tidak akan menemukan perusahaan dengan harga murah disaat kinerja perusahaan cemerlang. 
yang perlu anda perhatikan adalah apakah perusahaan konsisten didalam menjalankan bisnis dan terus melakukan ekspansi yang menguntungkan.



Happy Investing. disclaimer on, keputusan investasi adalah tanggung jawab anda pribadi bukan tanggung jawab saya atau orang lain. 

Gold Investment as Insurance in economic crisis

Pada dasarnya saya tidak begitu menyukai investasi dalam Logam Mulia dikarenakan tidak ada perhitungan dasar atau acuan kapan harga logam mulia bernilai murah atau di harga berapa logam mulia sudah bernilai terlalu mahal, tidak seperti saham dimana kita masih bisa menilai kapan harga saham berada di level murah dan kapan harga saham berada di level harga mahal dengan menggunakan acuan value investing dan menilai harga dari sebuah perusahaan. Disamping itu investasi dalam Logam Mulia hanya memperoleh Capital Gain tidak ada yield ( deviden / passive income ) yang didapat tidak seperti saham dimana beberapa perusahaan masih rajin membagikan deviden setiap tahun.

Namun Logam mulia mempunyai karakteristiknya sendiri sebagai barang komoditas yang kuat terhadap krisis ekonomis. Ini bisa menjadi peluang pada saat krisis datang untuk menukar Logam Mulia yang cenderung stabil ke saham yang sudah dipastikan harganya murah pada saat krisis atau jika simpanan logam mulia berjumlah banyak bisa juga ditukar ke investasi properti untuk menangkap peluang properti murah dikala krisis.

Untuk saya pribadi besaran investasi Logam Mulia hanya sebesar 10~20% dari jumlah portfolio investasi saya,  dikarenakan investasi logam mulai yang tidak memberikan yield maka menurut saya logam mulia hanya bersifat sebagai asuransi apabila krisis terjadi.
Kapan saya membeli Logam Mulia? saya tidak menerapkan strategi khusus untuk berinvestasi dalam logam mulia karena saya juga tidak dapat menilai kapan harga emas dirasa murah dan kapan harga logam mulia dirasa mahal, jadi strategi paling mudah adalah rutin membeli setiap bulan untuk mendapatkan cost averaging.

Bagaimana dan dimana membeli logam mulia?
untuk saya pribadi saya membeli logam mulai secara online di PT Sinar Rezeki Handal ( www.antamgold.com ) ini mempermudah saya yang sibuk untuk tetap dapat berinvestasi di logam mulia. Anda juga dapat membeli di toko emas terdekat dari lokasi anda untuk mendapatkan langsung fisik logam mulia.

Jika membeli melalui PT Sinar Rezeki Handal silahkan melakukan registrasi keanggotan gratis. Lalu setelah melakukan registrasi anda dapat mentransfer besaran dana yang ingin anda investasikan dan konfirmasikan transfer dana ke PT Sinar Rezeki Handal. Apabila jumlah logam mulia sudah cukup banyak saya sarankan untuk menarik fisik logam mulia dari PT Sinar Rezeki Handal dengan membayar biaya sertifikat logam mulia, besaran biaya sertifikat tergantung dari berat logam mulia silahkan anda pelajari dari menu keanggotaan yang ada di www.antamgold.com

Happy investing, keputusan investasi ada di tangan pribadi anda sendiri bukan tanggung jawab saya.

TOTO sebuah perusahaan yang memasuki trend penurunan harga saham

TOTO sebuah perusahaan yang bergerak dibidang sanitary dan fittings product setelah harga saham melakukan relly kenaikan sejak juni 2015 di harga 3700 sampai puncak pada desember 2015 pada harga 7300. Saat ini memasuki trend penurunan. Hari ini TOTO berada pada level harga 5200 mungkin disebabkan rapor laporan keuangan yang menurun, pada 2015 juni TOTO membukukan net profit sebesar 163.8M dan 2016 juni TOTO hanya mencatatkan laba bersih sebesar 127.7M.

Dengan harga saham senilai 5200 berarti TOTO dijual seharga 5.3T cukup mahal untuk sebuah perusahaan yang membukukan laba bersih sebesar 127.7M meskipun di setahunkan laba bersih TOTO hanya senilai 255.4M  bandingkan dengan WIIM yang membukukan laba bersih tengah tahunan sebesar 60M dijual seharga 881M saja, jika di setahunkan laba bersih WIIM adalah 120M sedangkan perusahaan WIIM hanya dijual senilai 881M cukup menggiurkan.
meskipun demikian TOTO adalah perusahaan yang baik, untuk saat ini TOTO masuk dalam radar dahulu.
Saya mau lihat sampai batas bawah berapa market menilai harga saham TOTO sebagai saham yang murah. Dengan nilai ROA dan ROE dari TOTO selama 5 tahun terakhir yang selalu berada pada level 2 digit sepertinya TOTO tidak akan mengalami penurunan harga saham yang dramatis seperti yang dialami JPFA mengingat TOTO bukan merugi tapi mengalami penurunan profit.
Bersabar menunggu akan membuahkan hasil yang baik dan semakin murah harga saham TOTO semakin baik dan resikonya semakin kecil. Kita lihat sampai seberapa panik pasar mengingat situasi ekonomi saat ini sedang berkembang sangat baik mudah-mudahan TOTO bisa menyentuh level dibawah 4rb untuk saya koleksi.


berinvestasilah dengan bijak, investasi adalah tanggung jawab pribadi.
happy investing. status portofolio saat ini

Poultry : CPIN, JPFA, MAIN 2016

Pada pertengahan tahun lalu (2015) emiten poultry berada pada tekanan luar biasa. Nilai tukar rupiah yang merosot tajam kemudian kebijakan pemerintah yang tidak memihak emiten poultry menyebabkan ruang gerak perusahaan untuk bertumbuh menjadi sempit. Boleh dibilang tahun 2015 adalah tahun kelam bagi emiten poultry.
Perusahaan sekaliber CPIN mengalami penurunan pendapatan yang drastis. JPFA mengalami kerugian. MAIN bahkan harus Right issue untuk membayar hutang-hutangnya akibat kerugian yang besar, itulah enaknya memiliki perusahaan .tbk seperti memiliki perusahaan pencetakan uang, apabila membutuhkan dana segar tinggal menerbitkan right issue untuk mengumpulkan dana masyarakat.


26 agustus 2015 CPIN mencapai titik terendah Rp 1350 /lbr saham.
30 september 2015 JPFA mencapai titik terendah Rp 296/lbr saham setelah mengalami trend penurunan sejak 17 maret 2014 pada harga RP 1750/lbr saham.
26 agustus 2015 MAIN mencapai titik terendah Rp Rp 1080/lbr saham.mengalami trend penurunan dari titik tertinggi Rp 3600/lbr saham sejak 12 september 2014


pada saat tulisan ini dibuat harga saham CPIN sudah mencapai Rp 3900/lbr, JPFA Rp 1420, MAIN Rp 1650.
Mengacu pada data tahun 2013 dari ketiga trio ini bisa dilihat CPIN adalah pemimpin perolehan laba dengan nilai 2.5T laba bersih tahunan 2013 diikuti JPFA dengan nilai 595M dan terakhir MAIN dengan nilai perolehan 241M
untuk nilai Total asset
CPIN 15.7T,
JPFA 14.9T dan
MAIN 2.2T

Ratio hutang masing-masing emiten
CPIN ratio DER 0.29x
JPFA 1.45x dan
MAIN 1.13x

dari data diatas bisa dilihat bahwa CPIN dan JPFA adalah perusahaan dengan nilai asset yang besar yang mampu membukukan laba bersih yang besar.
ketika pada tahun 2014~2015 situasi tidak memihak pada trio emiten ini sentimen negatif pasar yang cukup dalam menyebabkan nilai sahaman dari trio ini terpukul sampai pada titik terendah saham CPIN bernilai sama seperti tahun 2011, JPFA senilai pada tahun 2010 dan MAIN sama seperti nilai tahun 2012 luar biasa sekali dampak dari sentimen negatif pasar, nilai emiten harus mundur 3~5tahun kebelakang.

Mengaca dari kenyataan ini saya berkesimpulan tidak ada harga saham murah bagi perusahaan beraset besar pada situasi perusahaan yang biasa-biasa saja atau bahkan pada saat perusahaan mencetak pertumbuhan. Harga saham murah didapat pada saat perusahaan beraset besar mengalami kemunduran kinerja yang berlangsung sesaat, memanfaatkan kepanikan pasar. Jadi sebagai investor harus jeli dalam memilih perusahaan mana yang memiliki fundamental kuat dan dapat bertahan pada situasi yang sulit sehingga pada saat situasi berubah membaik maka emten tersebut akan berubah menjadi emas. Semakin murah harga saham perusahaan tersebut semakin besar peluang untuk memperoleh keuntungan dari rebound harga sahamnya. Ini adalah pelajaran berharga untuk saya, pada saat JPFA mengalami trend penurunan panjang saya sudah pantau emiten ini namun rasa takut saya rupanya lebih kuat dibandingkan logika saya dalam berinvestasi.

Seperti kata guru investasi Warren Buffet, dalam permainan baseball anda tidak memukul setiap umpan bola yang diberikan. Anda harus menunggu pada saat moment yang tepat untuk memukul umpan bola terbaik sekeras-kerasnya untuk menghasilkan pukulan terbaik. rupanya hal seperti inilah yang dimaksud oleh guru investasi Warren.
untuk catatan situasi ini juga terjadi pada emiten ANTM, PTBA dan ITMG. silahkan anda analisa sendiri.

Inventasi adalah bentuk tanggung jawab pribadi, tulisan ini dibuat sebagai pengingat untuk diri saya  sendiri dalam hal berinvestasi untuk menjadi investor terbaik.
disclaimer on

37 Tahun pengalaman menjalani kehidupan

Terima kasih Tuhan sudah menjaga saya selama 37 Tahun.
Banyak pelajaran hidup yang saya pelajari selama 37 tahun ini.

Kecelakaan motor pada tahun 1999 yang menyebabkan perubahan jalur hidup stag dalam kehidupan selama 2 tahun.
Pengalaman menjadi karyawan turbo motor, 2003 menjadi karyawan realta dan 2004 kembali mengalami perubahan jalur hidup yang tadinya dikira sudah bertemu dengan pasangan hidup ternyata gagal dan semua rencana hidup batal bahkan pekerjaan pun hilang dan harus memulai dari nol.

Jatuh bangun dalam membangun bisnis, kehancuran dalam bisnis rotan 2004-2006 dan harus menelan pil pahit keluar dari bisnis dan mengalami kerugian yang cukup besar meskipun sudah bekerja keras namun keberuntungan belum memihak.

Mengalami situasi kejayaan pada era mp3 2007-2009 dan menghabiskan semua pendapatan tanpa ada tabungan sedikitpun kesalahan hidup yang fatal beranggapan situasi industri akan selalu baik.
2007 membangun keluarga tanpa jaminan apapun untuk menatap masa depan.
Kembali mencoba dalam bisnis dalam kurun waktu 2009-2013, aksesories wanita, speaker portable, powerbank joint venture semuanya gagal total dan mengalami kerugian dengan status hutang yang besar mencapai ratusan juta dan rumah hampir disita pada 2013-2014.
Beruntung pada periode 2009-2013 belajar cara import dan membangun jaringan import. menambah ilmu dengan membaca buku adam khoo bagaimana menjalankan bisnis yang benar.

2014 kembali memulai membangun bisnis dari sisa-sisa yang ada dan dikaruniakan 2 orang putri yang cantik,  terima kasih Tokopedia berkat bantuanmu perjalanan hidupku membaik 2014-2016 sudah dapat membalik keadaan cashflow - menjadi status + tanpa Tokopedia tidak ada masa depan seperti hari ini.

Perjalanan kedepan masih panjang Tuhan, banyak cita-cita saya yang masih 1/2 jalan dan belum tercapai. Kebebasan financial dengan pencapaian 10M pada tabungan investasi baru berisi sedikit. tambahan 1 orang putra pun belum tercapai, kiranya ini dapat menjadi hadiah ulang tahun yang paling indah buat saya. Tantangan pengembangan  bisnis yang semakin berat dengan semakin banyaknya kompetitor dan pengaturan karyawan yang sulit semoga bisa dijalani dengan ketekunan dan perlindungan dari-Mu.

Pertengahan umur 40an sudah harus bisa mencapai kebebasan financial. semua biaya hidup di bayar oleh passive income. Dengan pelajaran ilmu yang sudah didapat sampai saat ini diharapkan bisa mencapai status financial freedom, masih perlu banyak belajar dalam bidang penyewaan properti.

Terima kasih Tuhan Yesus sudah mencetak, memahat dan menghias diriku, anakmu yang dikasihi ini sedemikian hingga aku bisa mencapai titik kehidupan yang baik dalam hidup ini. berkatilah selalu keluargaku beri kesehatan dan perlindungan Mu selalu.

2016 july 17 
37th, birthday.

WIIM, apakah sebuah intan terselubung arang?

WIIM saat ini mencetak pertumbuhan laba. Q1 2016 sebesar 35.2M mencatatkan kenaikan laba sebesar 5% lebih yoy dibanding Q1 tahun 2015. Setelah pada tahun 2014 mengalami penurunan laba tahunan dari 132M pada tahun 2013 menjadi 112M pada tahun 2014 saat ini WIIM mencoba bangkit. Dengan kapitalisasi pasar saat ini sebesar 814M di harga saham berkisar Rp 388/lbr tahun 2015 WIIM mencatatkan laba tahunan sebesar 130.9M tidak terlalu mahal untuk membeli sebuah perusahaan seharga 814M yang mampu mencetak laba tahunan sebesar 130.9M.
Dengan total aset 1.3T, WIIM dijual seharga 814M. Hutang jangka pendek WIIM saat ini senilai 262M dan hutang jangka panjang 60M. WIIM memiliki book value senilai Rp 465 (bvps) dengan ratio pbv 0.83x dan eps tahun 2015 sebesar 62,34. WIIM membagikan deviden sebesar Rp 25 / lbr saham atau setara dengan 40% laba bersih tahun 2015. jika membeli WIIM diharga 400 maka memberikan hasil 6,25% dalam setahun.
Apakah karena WIIM bergerak didalam industri rokok maka sentimen pasar memberikan harga yang cukup murah untuk WIIM. Regulasi pemerintah yang lebih sering memberatkan industri rokok dengan kenaikan cukai yang tinggi dan market share WIIM sebagai perusahaan yang memiliki kue kecil dibidang industri rokok dibandingkan HMSP sebagai pemimpin pasar yang menyebabkan WIIM dinilai murah. Dalam jangka waktu 10-20tahun kedepan apakah WIIM bisa mempertahankan pangsa pasarnya atau bahkan mengembangkan pangsa pasarnya?
Menurut saya produk rokok bisa menyebabkan kecanduan, sangat sulit bagi seseorang untuk berhenti merokok meskipun regulasi pemerintah yang melarang merokok di tempat-tempat umum dan kenaikan cukai rokok yang tinggi menyebabkan harga rokok menjadi mahal namun pada kenyataannya tidak menyurutkan nafsu seseorang untuk merokok.

Setelah pada bulan juni 2016 saya menambahkan SMGR, INTP, dan MPPA saat ini dengan hasil analisa diatas saya mulai mengakumulasi WIIM. harga WIIM yang ditawarkan cukup murah dan perusahaan bisa tetap mencatatkan laba bersih. Mengikuti gaya investor sejati, jangan membeli saham pada saat saham itu sedang popular karena harga yang ditawarkan sudah terlalu mahal, belilah saham ketika perusahaan sedang diabaikan dan tidak popular, dengan volume bid dan offer yang kecil dikarenakan peminat yang sedikit maka disitulah harga yang ditawarkan menjadi sangat menarik. bersabarlah menunggu sampai market menyadari harga yang sesungguhnya dari sebuah perusahaan.
apakah sebuah arang akan berubah menjadi intan?

porto saya saat ini berisi CTRP, SMGR, INTP, MPPA dan akan mulai memasukkan WIIM kedalam porto saya. berinvestasilah dengan bijak. karena keputusan investasi adalah tanggung jawab pribadi masing-masing. Disclaimer on.