Data Penjualan ACES Mei 2024 ~ 688M

 

  Data Penjualan ACES Mei 2024 sudah keluar, dapat dilihat pada tangkapan layar Stockbit dibawah.

Dari data diatas maka penjualan indikatif ACES selama 5M 2024 adalah 3,426 T  vs  2,996 T 5M 2023.

Penjualan ACES secara persentase naik 14,35% dibanding tahun 2023
angka ini masih sejalan dengan angka pertumbuhan yoy sales ACES 4M 2024 yaitu di 14,4%

Tabel dibawah adalah penjualan ACES setiap bulan.

Pada saat tulisan ini dibuat harga saham ACES adalah Rp 855/lbr dan berada pada fase konsolidasi setelah ex date beberapa hari yang lalu.

beberapa hari terakhir market sedang dihebohkan dengan harga BBRI yang mencapai bottom di Rp 4.100/lbr dan sekarang sudah rebound di harga Rp 4.600/lbr.

Memang sulit mempertahankan analisa pribadi dengan gigih sedangkan melihat emiten lain sedang berpesta pora mengalami kenaikan.

yah selama kinerja ACES inline dan terus bertumbuh sahamnya masih layak hold dan semoga dalam jangka panjang nilai saham akan mengikuti fundamentalnya.

Disclaimer, bukan ajakan membeli saham tertentu.

Data Penjualan ACES April 2024 ~763M

  Data Penjualan ACES April 2024 sudah keluar, dapat dilihat pada tangkapan layar Stockbit dibawah.

Dari data diatas maka penjualan indikatif ACES selama 4M 2024 adalah 2,738 T  vs  2,392 T 4M 2023.

Penjualan ACES secara persentase naik 14,4% dibanding tahun 2023

Pada saat tulisan ini di umumkan harga ACES telah mengalami koreksi dari Rp 995 menjadi Rp 815, apakah ini sebuah kesempatan atau saatnya keluar dari ACES? pilihan terserah pada anda. 

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Cara Menghitung Return Investasi yang benar pada Saham

Untuk menghitung return Investasi yang benar kita menggunakan metode NAB/NAV ( Nilai Aktiva Bersih/Net Aset Value ) yaitu dengan cara membagi nilai dana kelolaan dengan 1.000 atau 1.000.000.

Contoh dana kelolaan awal Rp 10.000.000, jika NAB awal kita gunakan 1.000 maka perhitungannya menjadi:
jumlah unit    = Rp 10.000.000 / 1000
                      = 10.000 unit

NAB awal 1.000
jumlah unit 10.000

jika pada perjalanannya investor menambah dana kelolaan maka dana kelolaan dibagi nilai NAB terakhir untuk menambahkan jumlah unit yang terbaru.

contoh pada bulan ke 6 investor menambah dana kelolaan senilai Rp 2.400.000 dana kelolaan awal senilai Rp 10.000.000 sudah bertumbuh menjadi Rp12.000.000. maka cara pehitungannya:
1. Cari dahulu NAB terakhir
    NAB     = Rp 12.000.000 / 10.000unit 

                 = 1.200
kinerja dana kelolaan pada bulan ke 6 sudah bertumbuh sebesar 20% cara perhitungannya
(( NAB terakhir - NAB initial) /NAB initial)  X 100%
(( 1200 - 1000 ) / 1000 ) X 100% = 20%

2. Membagi dana kelolaan dengan NAB terakhir dan menambahkan unitnya pada unit awal.
 = Rp 2.400.000 / 1.200

= 2000 unit

maka setelah penambahan dana kelolaan statusnya menjadi
NAB Rp 1.200

Unit 12.000

Bagaimana jika investor menarik hasil dana investasi sebagian, maka cara perhitungannya pun sama 

contoh dari dana kelolaan diatas investor menarik sebesar Rp 2.400.000 pada bulan ke 12.

asumsi pada bulan ke 12 dana kelolaan mengalami kerugian dan turun menjadi Rp 9.600.000

maka cara perhitungannya

1. Cari dahulu NAB terakhir

NAB = Rp 9.600.000/ 12.000 unit

         = 800

maka kinerja dana kelolaan pada bulan ke 12 mengalami penurunan sebesar 33,33% dihitung dari bulan ke 6

(( NAB terakhir - NAB bulan ke 6 ) / NAB terakhir ) X 100% 

(( 800 - 1200 ) /1200 ) X 100% = -33.33%

2. Membagi dana penarikan dengan NAB terakhir dan mengurangkan pada total unit sebelumnya.
 = Rp 2.400.000 / 800

= 3.000 unit

maka sisa unit total = 12.000- 3.000 

                                = 9.000unit

maka setelah penarikan dana kelolaan statusnya menjadi
NAB Rp 800

Sisa Unit 9.000

maka pada bulan ke 12 terhitung dari sejak awal investasi, return dana kelolaan -20%

= (( Rp 800 - Rp 1.000 ) / Rp 1.000 ) X 100%

= -20%

demikian cara perhitungan kenaikan dan penurunan hasil investasi. Semoga membantu

NAB akan terus berubah naik dan turun mengikut Market Value pada saat itu.

Pengukuran Return Investasi.

 Akhir setelah dari tahun 2013 saya berinvestasi di saham saya baru mempelajari bagaimana caranya mengukur kinerja hasil investasi. Maklum tidak sekolah investasi dan tidak mempunyai pembimbing dalam berinvestasi.

Baiklah sebut saja saya punya 6 alokasi dana kelolaan dikarenakan saya sering menambah jumlah dana kelolaan atau menarik dana kelolaan maka saya menggunakan sistim NAB untuk menghitung kinerja dana kelolaan saya.
berikut 6 alokasi dana kelolaan per tanggal 3 Mei 2024 dihitung dari harga perolehan saham:

Nama alokasi                        Unit                 NAV              

307271                          1.000.000          Rp     3.645,72                    
330052                          1.040.360          Rp     1.238,85                   
M8BB52                         1.000.000          Rp        233,85                        
M2DA01                         1.000.000          Rp          63,85
T01033297                     1.000.000          Rp          29,00
MF6FA9                          1.000.000          Rp            4,06 

Reorganize Portofolio Q1 2024

30 April kemarin hampir semua Emiten mengumumkan kinerjanya selama q1 2024, saatnya untuk mengatur ulang isi portofolio.

berikut komposisi portofolio saya saat ini:

saya lebih menganut profile porto terkonsentrasi dapat dilihat dari diagram diatas.
ok, langsung saja pada pembahasan reorganize portofolio.

1. ACES

    ACES menduduki tempat no 1 didalam komposisi portofolio saya dengan komposisi 64% dari total portofolio, saya masih yakin dengan kinerja managemen setelah turn around pada q4 2022 ACES terus mencetak pemulihan baik dalam pendapatan maupun laba bersih. dalam laporan keuangan periode q1 2024 ACES mencatatkan pertumbuhan laba bersih sebesar 29% seiring dengan kenaikan pendapatan kwartalan dari 1,66T di q1 2023 menjadi 1,95T di q1 2024, dapat di lihat pada tangkapan layar laporan keuanga ACES dibawah.

untuk ACES saya tetap hold namun tidak menambah muatan lagi, selama kinerja masih menunjukkan pertumbuhan yang kuat ACES masih layak untuk di koleksi.

2. BIRD

    BIRD menduduki posisi ke 2 dalam jumlah portofolio saya, untuk BIRD sendiri dikarenakan tekanan dari beban royalti maka laba bersih BIRD secara Yoy turun dari 125,8M menjadi 117,2M atau setara dengan eps 49 menjadi 46.

Beban royalti BIRD pada q1 2024 sebesar 20,4M dimana pada tahun lalu tidak ada beban licensi merk. sebetulnya tanpa beban royalti merk laba bersih BIRD bertumbuh dari 125,8M menjadi 137,6M seiring dengan pendapatannya yang naik dari 1,046T menjadi 1,12T namun sepertinya kenaikan pendapatan ini masih belum bisa menutupi beban royalti merk BIRD. meskipun secara valuasi pbv BIRD berada pada nilai 0,7x harga sahamnya menurut saya sudah price in rentang untuk kenaikan harga sahamnya kecil mengingat kinerja dan beban royalti BIRD tidak sejalan.

untuk BIRD saya akan keluarkan dari portofolio saya untuk saat ini pada posisi cutloss.

3. SMRA

kinerja SMRA pada q1 2024 menorehkan prestasi yang cukup baik, disebabkan insentif PPN dari pemerintah selama 2023.
Pendapatan SMRA mengalami kenaikan dari 1,499T menjadi 2,133T.

Laba bersih pun mengalami kenaikan dari 271,7M menjadi 441,3M atau setara dengan eps 16,46 menjadi 26,74. 
program insentif PPN rumah dari pemerintah masih berlangsung sampai periode Juni 2024 sebesar 100% dan periode juli-desember 2024 pembebasan PPN senilai 50%. 

Dengan adanya program insentif yang masih berlanjut sampai Juni 2024 ekspektasi saya pendapatan SMRA pun masih akan membaik dibanding pendapatan SMRA q2 2023.
Pada q2 2023 SMRA mencetak laba bersih 244M atau setara eps 10. angka ini seharusnya akan dengan mudah dilewati oleh SMRA pada kwartal 2 2024.

secara teknikal SMRA saat ini sedang berada di area support kuatnya di harga sekitar Rp 500, dengan keluarnya laporan keuangan yang baik seharusnya SMRA dapat menjadi salah satu emiten yang harga sahamnya mengalami turn around.

untuk SMRA saya tetap akan hold dan menambah muatan.

4.SIDO

    SIDO sebagai emiten yang masuk kedalam portofolio saya setelah LK q1 2024nya keluar. Setelah mengalami tekanan pada q2 dan q3 2023, SIDO mencatatkan pembalikan kinerja sejak q4 2023 dan berlanjut pada q1 2024.

Meskipun harga sahamnya sudah naik dari kisaran 500 menjadi 730 pada saat tulisan ini dibuat tetapi berdasarkan laporan keuangan terakhir SIDO pada kwartal pertama sudah berhasil mengumpulkan laba bersih sebesar 390M naik dari tahun sebelumnya sebesar 300M atau setara eps 10 menjadi 13.

Laba terbaik SIDO pada tahun 2021 sebesar 1,261T, dengan perolehan 390M pada kwartal pertama 2024 sepertinya tidak terlalu sulit bagi SIDO untuk kembali mencetak laba bersih melampaui rekornya ditahun 2021. 

Disamping itu untuk kwartal 2 2023 SIDO hanya mencatakan laba bersih sebesar 148M atau setara eps 5, seharusnya akan sangat mudah bagi SIDO untuk melampaui kinerja q2 2023.

untuk SIDO saya akan hold dan menambah bobot secara berkala.

5. UNVR

    Well siapa yang tidak tahu Unilever dan beritanya selama beberapa tahun belakang termasuk berita boikot produk unilever setelah perang israel-palestina pecah. Sudah beberapa tahun belakangan UNVR mengalami tekanan pada kinerja perusahaan sejak covid melanda dan masih belum bisa turn around sampai pada akhir 2023 diperparah dengan boikot produk unilever.
harga sahamnya pun terjun bebas dari Rp 8000 sampai Rp 2500. Pada desember 2023 unilever mengganti direktur utamanya, apakah dengan direktur baru ini kinerja Unilever bisa diperbaiki? jawabannya tidak ada yang tahu, hanya waktu yang bisa menjawab.

ok kembali pada laporan keuangan unilever q1 2024, sebetulnya tidak terdapat kenaikan kinerja yang cukup significant dari UNVR secara Yoy tapi jika di lihat secara MoM UNVR mencatatkan kinerja yang bagus, apakah ini menandakan boikot produk UNVR sudah berakhir atau dikarenakan tangan dingin dari direktur utamanya yang berhasil membalikkan kinerja UNVR. Market sendiri sepertinya merespon positif dengan laporan keuangan q1 2024 UNVR karena sejak pengumuman LK q1 2024 nya harga saham UNVR berhasil rebound dari Rp 2330 menjadi 2620 pada saat tulisan ini dibuat. 

Dengan nama besar UNVR market akan sangat sensitif terhadap perubahan kinerja UNVR ke arah yang lebih baik, sedikit saja perbaikan kinerja dari UNVR maka akan di respon dengan kenaikan harga saham yang cukup tinggi.

Namun pembalikan kinerja ini baru terjadi di q1 2024 masih perlu konfirmasi pada q2 2024 tapi apakah akan terlambat jika masuk UNVR pada q2 2024?

silahkan lakukan riset anda sendiri.

untuk UNVR saya tetap akan hold dan kemungkinan menambah bobot sedikit demi sedikit.

6.BSDE

BSDE sebagai emiten properti juga hampir sama dengan SMRA diuntungkan oleh program insentif PPN rumah yang digadang oleh pemerintah. BSDE sebagai alternatif dari SMRA penjelasannya pun tidak jauh berbeda dengan SMRA. namun untuk emiten properti saya tidak berencana untuk hold lebih dari 12 bulan.

Tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst.

Data Penjualan ACES Maret 2024 ~710M

 Data Penjualan ACES Maret 2024 sudah keluar, dapat dilihat pada tangkapan layar Stockbit dibawah.

Dari data diatas maka penjualan indikatif ACES selama Q1 2024 adalah 1,975T  vs  1,702T Q1 2023.
Penjualan ACES secara persentase naik 16,4% dibanding tahun 2023

Jika ACES dapat mempertahankan kenaikan kinerja yang moncer seperti ini semoga di akhir tahun 2024 ini harga saham ACES dapat kembali mencetak ATH.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Laba Bersih BIRD 2023 452,9M

Blue bird sudah mengumumkan Laporan Keuangan tahunan 2023, secara tahunan laba Blue bird naik dari 358,3M menjadi 452,9M. dapat dilihat pada tangkapan layar dibawah.

Namun pada Q4 2024 muncul biaya Lisensi merk sebesar 2% dari pendapatan dapat dilihat pada tangkapan layar dibawah, ini sudah sesuai dengan perjanjian awal ketika BIRD IPO bahwa pada tahun ke-10 akan ada biaya lisensi sebesar 2%.

Biaya ini baru muncul di agustus 2023 sampai seterusnya dan dalam kurun waktu 5 tahun kedepan biaya ini ditinjau ulang dan ada kemungkinan naik. 

biaya lisensi ini akan mengurangi Laba bersih Bird untuk tahun-tahun berikutnya. Cukup membebankan.

Jika diasumsikan kinerja BIRD tidak berubah ditahun 2024 maka pendapatan 4,4T dikenakan biaya 2% senilai 88M yang akan dibebankan di Q4 setiap tahunnya.
Mari kita lakukan perhitungan, Laba Bird 2023 tanpa dikenakan biaya lisensi adalah 452,9M + 36M = 488,9M 

maka sisa Laba bersih BIRD di tahun 2024 dengan asumsi kinerja sama dengan tahun 2023 tersisa 488,9M- 88M = 400,9M saja.

Managemen BIRD mempunyai PR yang cukup berat untuk dapat menaikkan kinerja perusahaannya sebesar 20% di tahun 2024 ini untuk dapat menyamai laba bersih perusahaan seperti tahun 2023.

Grafik PBV BIRD 10 tahun terakhir

Jika dilihat Grafik PBV Bird dari hasil tangkapan layar Stockbit diatas maka harga saham BIRD saat ini Rp 1780 sudah price in.
Perlu dilihat kinerja BIRD di Q1 2024 apakah ada kenaikan sebesar 20% untuk dapat menyamai kinerja 2023.

Kita tunggu saja LK Q1 2024 BIRD.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Laba Bersih ACES 2023 763M

ACE HW akhirnya mengumumkan laporan keuangannya dan hasilnya Laba bersihnya naik secara YoY dari 673,6M Full year 2022 menjadi 763M Full year 2023, dapat dilihat pada gambar dibawah.
Namun jauh meleset dari estimasi perhitungan laba bersih yang saya hitung disini yaitu 805,7M.

Dengan kenaikan Laba Full year ini maka ACE HW sudah berhasil melakukan turn around pada tahun 2023 ini dari penurunan kinerjanya sejak covid 2020.

Dari data penjualan ACES jan & feb 2024 pun omzetnya mengalami kenaikan 10~15% dapat dilihat disini .

Sejauh ini menurut saya ACES masih layak untuk di Hold, jka dilihat pada tabel stockbit dibawah Laba bersih tahun 2023 sudah melampui Laba bersih tahun 2020.

dengan asumsi kenaikan 10-15% kinerja pada tahun 2024 ini maka Laba bersih ACES bisa berkisar 839M~ 877M. dan untuk PBV ACES sendiri saat ini masih jauh dari rata-rata PBV ACES yaitu 4~8x 

Grafik PBV ACES selama 10 tahun terakhir. properti of stockbit

Jika ACES berhasil mempertahankan kenaikan kinerjanya dalam 2-3 tahun kedepan maka bukan hal yang sulit untuk harga Saham ACES kembali mencetak ATHnya.

Beberapa hal yang menjadi resiko ACES saat ini adalah pembatasan import yang diberlakukan oleh pemerintah indonesia, hal ini akan menghambat supply barang ACES,

semoga pihak managemen mempunyai solusi yang berkesinambungan untuk mengatasi pembatasan import ini. juga kondisi ekonomi macro yang tidak menentu.

Baik sekian dulu ulasan saya mengenai ACES kali ini.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Data Penjualan ACES Februari 2024 sudah keluar, dapat dilihat pada tangkapan layar Stockbit dibawah.

ACES kembali mencatatkan kenaikan kinerja, Penjualan ACES selama februari 2024 sebesar 601M naik 20% dibanding penjualan bulan februari 2023 senilai 501M

Sepanjang tahun 2024 ini ACES sudah mencatatkan penjualan sebesar 1,265T naik 10% dibanding tahun 2023 sebesar 1,108T. 

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

ACE Hardware on Track to Net profit All Time High

Sebagai seorang yang menganut analisa fundamental, penting untuk terus memantau perkembangan emiten yang dimiliki.
Saat ini saya memiliki Ace Hardware sebagai penghuni portofolio saya yang bobotnya >70%.
oleh sebab itu fokus saya sekarang hanya di perkembangan 1 emiten ini dan emiten ini pun rutin untuk mengeluarkan kinerja omzet bulanannya sehingga lebih mudah untuk di pantau.
Baru baru ini stockbit mengeluarkan data omzet bulan januari 2024 untuk Ace Hardware, dapat dilihat dari tangkapan layar dibawah.

berdasarkan data ini maka ACE Hardware masih mencatatkan kenaikan pendapatan, saya membuat rekapan kinerja omzet bulanan ACE Hardware dari tahun 2022, Berikut tabelnya

dari tabel rekapan ini dapat dilihat bahwa Ace Hardware konsisten bertumbuh secara Yoy sejak tahun 2022 dimana kinerjanya berada di bottom pada waktu itu.
Untuk tahun 2023 sendiri saya sudah membuat ulasan forecast net profitnya disini.

Nah bagaimana selanjutnya, bagi saya selama ACES tetap mencatatkan kenaikan pendapatan maka emiten ini masih layak untuk di hold. 

Semoga saja pihak managemen bekerja dengan baik dan perusahaan dapat terus berekspansi dan bertumbuh.

Sejak penggabungan portofolio saya dari Mandiri sekuritas ke Mirae sekuritas maka portofolio ACES saya nampak seperti berikut 

cukup memuaskan bagi saya meskipun mungkin banyak dari investor lain yang mungkin mendapatkan retur ribuan % selama 2 tahun. Saya tetap fokus pada emiten ini dan semoga harga sahamnya bisa mencapai ATH nya kembali di Rp 1900an.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Data Penjualan Aces Desember 2023

Data Penjualan ACES Desember 2023 sudah keluar, dapat dilihat pada tangkapan layar Stockbit dibawah.

ACES kembali mencatatkan kinerja yang membaik, total penjualan ACES selama desember 2023 sebesar 813M maka lengkap sudah Revenue ACES di tahun 2023 sebesar ~7,5T dapat dilihat dari tabel dibawah.

Mari kita coba menghitung berapa kira-kira net profit ACES di Q4. 

dari data revenue kuartalan ACES dibawah.

Dapat dilihat dari data tabel diatas selama 6 tahun kebelakang dari tahun 2018 net profit ACES di kwartal 4 selalu double digit dengan range 10,7% ~ 19,9%. 

Maka dengan revenue ACES di Q4 2023 sebesar 2,091T dapat dihitung target pesimis net profit ACES adalah 223,7M dan target optimisnya 416,1M

Jika diambil tengahnya 319,9M setara dengan NPM 15,2%.

Net Profit ACES sampai Q3 2023 adalah 485,8M maka jika ditambah Forecast Average ACES di kwartal 4 2023 didapat angka 805,7M setara dengan eps 47 jika DPR ( dividen Payout Ratio ) ACES sama dengan tahun 2022 sebesar 79% maka dividen yang diperoleh sebesar Rp 37,13 yang biasa akan dibagikan pada pertengahan tahun.

ok teman-teman diatas hanya sebagai perhitungan cepat dan analisa kasar dari saham ACES, untuk lebih pastinya mari kita tunggu saja release laporan keuangan tahunan yang biasanya di umumkan paling lambat tanggal 31 januari.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Data Penjualan ACES November 2023

Data penjualan Aces untuk November 2023 sudah keluar di halaman stockbit, dapat dilihat dari tangkapan layar stockbit dibawah.

Aces kembali mencatatkan kinerja yang membaik pada November 2023 dengan mencatatkan nilai penjualan sebesar 649M, bertumbuh dari bulan yang sama tahun 2022 yang mencatatkan penjualan sebesar 540M. 

Kinerja ACES Ditahun 2023 ini sudah dipastikan bertumbuh dibanding tahun 2022 selama 11 bulan di tahun 2023 ACES sudah membukukan pendapatan lebih besar sedikit dibanding kinerja setahun di tahun 2022. Sekarang tinggal tergantung apakah ACES bisa melakukan penghematan-penghematan dari sisi biaya agar Profit yang dihasilkan dapat jauh mengungguli profit tahun 2022.

Dari Tabel IPOT diatas kemungkinan Kinerja ACES di tahun 2023 ini yang tersisa tinggal 1 bulan lagi dapat menyamai kinerjanya di tahun 2020 semoga demikian. untuk Tahun 2023 ini dipastikan ACES melakukan Turn Around dan profit kembali bertumbuh.
Pertanyaannya adalah bagaimana dengan tahun 2024 apakah ACES akan tetap mencatakan pertumbuhan profit dan dapat melampaui profit ATHnya di tahun 2019? 
Hampir 4 tahun sejak pandemi covid terjadi di tahun 2020 pemulihan yang agak terlambat bagi ACES namun apabila ACES dapat melampui profit ATHnya maka perusahaan kembali membuktikan bahwa ACES adalah perusahaan yang baik yang mampu melewati semua tantangan.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst  

Data Penjualan Aces Oktober 2023 sudah keluar Total Penjualan 10M23 ~6,5T

Data penjualan Aces untuk oktober 2023 sudah keluar di halaman stockbit, dapat dilihat dari tangkapan layar stockbit dibawah.

Aces kembali mencatatkan kinerja yang membaik pada oktober 2023 dengan mencatatkan nilai penjualan sebesar 629M, bertumbuh dari bulan yang sama tahun 2022 yang mencatatkan penjualan sebesar 550M. 

Usaha yang dilakukan managemen untuk memperbaiki kinerja ACES membuahkan hasil, ini membuktikan kualitas managemen yang baik. Sepertinya ACES akan melewati tahun 2023 dengan cukup baik sebagai tanda pembalikan dari kinerja perusahaan yang terus terpuruk sejak pandemi.

Jika dilihat dari tangkapan layar IPOT diatas jelas sekali terlihat pada tahun 2021 dengan net profit 322M selama 9 bulan, market berani menghargai saham ACES di harga 1270, dan pada saat ini net profit ACES sudah menyentuh angka 485M untuk 9 bulan di tahun 2023.

Sebetulnya tidak sulit bagi ACES untuk kembali ke harga 1200~1500 selama ACES tetap mempertahankan pertumbuhan kinerja perusahaannya, tinggal menunggu saja market akan kembali menghargai ACES di harga premium dan semoga demikian.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst  

End of October 2023

Baiklah bulan oktober sudah berakhir dan berikut kinerja portofolio saya di bulan oktober, tidak terlalu menggembirakan karena return di Bulan oktober hanya menghasilkan 1,67% saja.

Pada bulan oktober saya menambah posisi di BIRD dan GGRM dan sepertinya bukan harga yang bagus untuk saya masuk.

 

karena pada tanggal 1 november IHSG longsor dan kedua emiten yang saya tambah posisi turun lebih dalam lagi harga harga pembelian saya, terutama setelah pengumuman laporan keuangan GGRM yang turun penjualannya meskipun net profitnya tetap bertumbuh yoy. Namun secara MoM net profit GGRM turun, dapat dilihat pada tabel RTI dibawah.

Begitu juga dengan BIRD yang turun baik secara MoM maupun YoY Q3

baik dikarenakan semua cash sudah masuk maka saat ini saya hanya bisa menunggu dan menonton mau dibawa kemana kedua saham ini.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

ARNA sebuah peluang atau kejatuhan

ARNA baru saja mempublikasikan laporan keuangan Q3 2023nya dan hasilnya kinerja ARNA masih tetap terpuruk.

dapat dilihat pada tabel diatas net profit Q3 ARNA turun yoy dari 21 menjadi 15.

Sama seperti net profit quarter-quarter sebelumnya yang turun dibanding tahun 2022.

jika dilihat pbv rata-rata ARNA selama 10 tahun terakhir yang dapat dilihat dari tabel stockbit diatas, pbv ARNA sudah berada pada -1PBV standard deviation. Sebetulnya pbv ini menunjukkan valuasi ARNA sudah berada pada titik yang cukup murah selama 10 tahun terakhir.

Namun valuasi murah saja tidak cukup, jika kinerja perusahaan terus menerus turun maka valuasi perusahaan tersebut juga akan turun. Untuk saat ini ARNA masih tetap dalam Watchlist dan kita tunggu sampai ada pembalikan kinerja.

Selama ARNA terus turun secara fundamental maka cepat atau lambat harga sahamnya pun akan mengikuti.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Data Penjualan Aces September 2023 sudah keluar Total Penjualan 9M23 ~5,4T

Data Penjualan ACES bulan September 2023 sudah keluar, dari data yang diambil dari halaman Stockbit 

maka total Penjualan Aces sampai September 2023 dapat dilihat pada tabel dibawah

pada bulan September 2023 ACES kembali mengalami kenaikan penjualan dibandingkan penjualan September 2022. 

Dengan total penjualan indikatif sampai september 2023 sebesar ~5,4T maka angka ini sudah menyamai angka penjualan pada tahun 2020 dimana kala itu ACES mencatatkan laba ~529M pada Q3 2020.Sepertinya pihak managemen sudah mengerjakan Pekerjaan rumahnya dengan baik untuk membuat kinerja perusahaan ACES kembali membaik.

Tersisa 3 bulan lagi menutup tahun 2023 biasanya Quarter terakhir adalah quarter terbaik untuk perusahaan retail, mereka akan melakukan promo jor-joran untuk mengejar penjualan disisa bulan yang ada terutama pada bulan desember banyak promo besar. Kita lihat saja langkah apa yang akan diambil ACES untuk meningkatkan angka penjualan disisa bulan yang ada.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

GGRM yang memikat

Musim laporan keuangan Q3 2023 sudah semakin dekat. Saatnya bersiap untuk memantau kinerja emiten yang masuk kedalam watchlist.

GGRM sebagai salah satu emiten yang masuk kedalam watchlist saya begitu memikat jika hanya melihat berdasarkan data saja. Bagaimana tidak, dengan melihat data eps tiap quarter saja dari tabel RTI dibawah sudah bisa terlihat bahwa pada Q3 2023 GGRM seharusnya dapat dengan mudah melampaui eps Q3 2022 yang hanya senilai Rp 281. Jadi 99% dapat dipastikan eps 2023 GGRM pasti lebih besar dari 2022. 

Namun belum dapat dikatakan bahwa kinerja GGRM sudah turn around, harus dipastikan lagi tahun depan. Tetapi apabila menunggu lagi tahun depan maka harga sahamnya kemungkinan sudah naik banyak dan sudah ketinggalan jauh.

Harga saham GGRM sendiri sejak relly kenaikan dari 18rban sampai ke 28rban terhenti dan koreksi sampai pada level 24rban sampai saat ini hanya bergerak di level 25rban, ini bisa menjadi moment akumulasi sebelum akhirnya diharapkan saham GGRM akan relly naik lagi setelah pengumuman LK Q3nya.

Jika dilihat dari tabel PBV yang diambil dari IPOT, PBV GGRM sudah 0,8x berbalik naik dari nilai terendahnya di 0,6x dan apabila GGRM bisa mempertahankan turn around kinerja perusahaannya dan terus bertumbuh bukan mustahil PBV GGRM akan kembali ke level 3-4x dengan catatan GGRM bisa melampaui kinerja tertingginya.

Dengan issue industri rokok yang sudah sunset dan kenaikan cukai rokok yang nilainya besar dan  terus menerus sulit bagi industri rokok untuk dapat mencetak rekor baru dalam kinerjanya. Tapi jika untuk kembali berkinerja baik saja rasanya tidak terlalu sulit dan itu sudah cukup untuk membawa PBV GGRM ke level 1,5-2x dimana itu sudah berarti bagger 1x.

Jadi silahkan lakukan keputusan sendiri karena investasi adalah tanggung jawab pribadi.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst 

Watchlist GGRM, HMSP, SIDO, ERAA September 2023

Bulan september sudah habis selamat datang bulan oktober. Bagaimana dengan kinerja porto teman-teman semua? porto saya sendiri praktis 2 bulan ini bergerak flat. setelah dibulan agustus kinerja porto saya -0,3 dan bulan september ini kinerja porto saya flat hanya naik 1,97% saja. Semoga dibulan oktober kinerja porto saya lebih membaik.

baik langsung kita bahas saja mengenai emiten yang masuk dalam watchlist saya dibulan oktober.

1. GGRM

Setelah di awal agustus harga saham GGRM turun dari 30rban ke level 24rban dan selama 2 bulan GGRM bergerak disitu-situ saja sepertinya penurunan GGRM sudah tertahan di level MA200 nya.

hal ini menjadi menarik untuk saya menambah bobot di GGRM. 

Kinerja GGRM sendiri sebetulnya sudah mengalami perbaikan dibanding tahun lalu dapat dilihat dari tabel RTI dibawah. 

Namun harga sahamnya tidak kemana-kemana sejak laporan Q1 2023 nya diumumkan ini menjadi peluang yang baik untuk saya menambah bobot GGRM.

di harganya saat ini Rp24.600 menunjukkan nilai pbvnya 0,8x dengan PER disetahunkan 7,2x 

jika GGRM membagikan dividen setara dengan nilai tahun lalu maka yieldnya menjadi 4,88% tidak terlalu baik tapi jika ditarik kebelakang sejarah pembagian dividennya GGRM pernah membagikan dividen dengan nilai Rp 2.250 dan Rp 2.600 jika tahun 2024 nanti dividen yang dibagian senilai ini maka akan menjadi menarik.

kesimpulannya kinerja GGRM yang sudah membaik dibanding tahun lalu dan valuasi yang masih murah dengan pbv 0,8x dan harga saham yang belum mencerminkan harga wajarnya menjadi menarik untuk di koleksi.

2.HMSP

ini saham rokok kedua yang masuk dalam watchlist saya, pernah mengalami pengalaman buruk dengan emiten ini dengan cutloss yang sangat dalam dari level 3rban sampai 1rban.

Baik mari kita menganalisa mengenai emiten HMSP, kinerja harga sahamnya sendiri mengalami kenaikan pada awal tahun dari level 800an ke level 1200an namun pada akhir maret 2023 harga sahamnya kembali mengalami penurunan sampai pada level 870an saya juga tidak tahu sampai serendah apa HMSP akan turun. 

Dengan harganya saat ini Rp 865 menunjukkan valuasi pbv 3,94x dengan PER 13,42x, HMSP memang memiliki pbv yang premium di karenakan sejarah perusahaannya sebagai market leader dan terus mengalami pertumbuhan yang konsisten sampai pada tahun 2020 kinerja HMSP menurun. 

untuk tahun 2023 ini sendiri sebetulnya kinerja HMSP sudah lebih membaik dibanding tahun 2022.

sebagai perusahaan yang memimpin pasar kenaikan dan penurunan kinerja HMSP sebetulnya lebih stabil dibanding perusahaan kompetitornya.

kesimpulan dengan pbv 3,94x valuasi HMSP masih terasa mahal dengan ROE 29,38%. Namun HMSP tetap masuk dalam watchlist saya menunggu valuasinya lebih murah lagi.

3.SIDO

Emiten ini sudah masuk dalam watchlist saya beberapa bulan terakhir harganya sudah turun terus dari awal maret 2023 sampai hari ini. 

Ini disebabkan pertumbuhan kinerja SIDO yang sudah terhenti. dapat dilihat pada tabel RTI dibawah, kinerja SIDO tahun 2023 sama dengan kinerjanya ditahun 2022. 

Harapan market kinerja SIDO dapat terus bertumbuh ternyata tidak sesuai dengan kenyataan dengan valuasinya ketika di harga Rp 1000 / lbr sama dengan pbv 10x ini sudah sangat premium namun kinerjanya yang tidak sesuai menyebabkan harga sahamnya turun terus sampai pada valuasi pbv 5,4x dan per 19,7x pada harga Rp 590. 

Pergerakan harga saham SIDO kedepan sepertinya akan sangat tergantung pada kinerjanya di Q3 2023, besar kemungkinan kinerja akan menurun karena pihak top managemen sendiri merevisi target kinerjanya ditahun 2023 ini. untuk mengalami rebound harga di Q3 2023 ini sepertinya SIDO harus mencetak laba yang lebih tinggi dari Q3 2022 jika kinerjanya masih sama besar kemungkinan harga sahamnya tidak kemana-mana atau malah turun.

4. ERAA  

Mirip dengan SIDO kinerja pertumbuhan ERAA pun terhenti pada tahun 2022, tahun 2022 ERAA mencetak laba yang hampir sama dengan tahun 2021 namun untuk valuasi harga sahamnya sendiri tidak semahal SIDO dengan harga saham saat ini Rp 452 maka pbv ERAA 1x dan PER 7,8x.

menurut saya di harganya saat ini ERAA sudah berada pada harga wajarnya tidak mahal dan tidak murah juga.

ERAA masuk dalam watchlist saya sambil menunggu MOS ( margin of safety ) yang cukup dan juga menunggu bagaimana kinerja ERAA di Q3 2023 ini.

Disclaimer on, tulisan ini bukan ajakan untuk membeli saham tertentu tapi hanya sebagai pengingat untuk saya. Do Your own Analyst